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A Berkshire Hathaway de Warren Buffett construiu uma pilha recorde de US$ 157 bilhões em dinheiro e títulos do Tesouro.
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Buffett está se preparando para conseguir pechinchas e fechar acordos quando a economia enfraquecer, diz Steve Hanke.
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O investidor capitaliza as crises e beneficia de taxas mais elevadas, diz Hanke.
Warren Buffett acumulou uma quantidade recorde de dinheiro, por isso está pronto para conseguir pechinchas e fechar acordos atraentes quando a economia americana entrar em crise, diz Steve Hanke.
O famoso investidor Berkshire Hathaway detinha um montante sem precedentes de 157 mil milhões de dólares em dinheiro, títulos do Tesouro e outros activos líquidos no final de Setembro – um aumento de quase 50 mil milhões de dólares em 12 meses. A pilha de caixa da empresa cresceu em parte porque Buffett e sua equipe venderam US$ 5 bilhões em ações em termos líquidos no último trimestre; eles já venderam US$ 44 bilhões líquidos em ações nos últimos quatro trimestres combinados.
“Este é o Buffett clássico”, disse Hanke, professor de economia aplicada na Universidade Johns Hopkins, ao Markets Insider numa entrevista recente. “Ele adora pescar em águas turbulentas.”
“E com a Fed a colocar a oferta monetária numa queda vertiginosa como não víamos desde 1933, Buffett está a antecipar correctamente que águas económicas turbulentas estão no futuro”, afirmou o veterano economista e trader.
Hanke, que esteve ensinando aos alunos como avaliar empresas como Buffett por décadasé conhecido por atuar como conselheiro do presidente Ronald Reagan e como presidente do Toronto Trust Argentina quando este era o fundo mútuo de melhor desempenho do mundo em 1995.
O chefe da Berkshire colocará sua pólvora para trabalhar com lucro assim que a economia desabar, disse Hanke. “Não se esqueça que Buffett ganhou muito dinheiro ao longo dos anos emprestando e resgatando instituições financeiras em dificuldades”, observou ele. “E enquanto Buffett espera pelas perturbações e tensões económicas que se avizinham, ele está a receber um dinheiro decente.”
Na verdade, Berkshire implantou US$ 21 bilhões em cinco transações em apenas 18 meses durante a crise financeira, quando Buffett fechou acordos lucrativos com Goldman Sachs, General Electric, Mars, Dow Chemical e Swiss Re.
Além disso, a Berkshire ganhou mais de US$ 4 bilhões de juros, dividendos e rendimentos de investimentos no último trimestre, um aumento de 70% em relação ao terceiro trimestre do ano passado. Um dos principais impulsionadores foi o aumento da taxa de juro de referência da Fed, de quase zero para norte de 5%, desde a primavera passada, o que reforçou os retornos da Berkshire com seus títulos do Tesouro.
Na opinião de Hanke, a acumulação de caixa de Buffett significa que ele está bem posicionado para abocanhar ações e negócios com desconto e emprestar dinheiro a taxas atraentes se a economia afundar – e ele obterá um retorno sólido com risco zero enquanto espera, graças aos rendimentos mais elevados dos títulos.
Outros comentadores também apontaram a enorme reserva de guerra de Buffett como um sinal de alerta para os investidores. “Acho que ele vê problemas no próximo ano”, disse o chefe da Portfolio Wealth Advisors, Lee Munson. disse recentemente. “Significa ser cauteloso. Ele não vê nenhum acordo gritante.”
Leia o artigo original em Insider de negócios
